唐彬森VS庄辰超：他们的野心与铁蹄

庄和唐彬森是在线旅游和游戏出海领域的顶级企业家。几乎与此同时，我卖掉了公司，转向新消费。一个是渠道，一个是品类。一个是精英思维，另一个是狂野思维。但他们有着同样的铁蹄和雄心。

20年的亚布力论坛给企业家们留下了许多精彩瞬间。马、雷军等人过去都是嘉宾，但今年是一位新贵带头。作为开幕发言人，他的名字被亚布力官员放在新闻头条，他的发言得到了最多的关注和传播。

这位新贵就是袁琪森林的创始人唐彬森。

人们对他感兴趣，不仅是因为他用了五年时间将公司从零发展到60亿美元的估值。因为唐彬森跨界者的身份，在成为活力森林之前，他的主业是游戏开发，没有做过一天消费品。

理解唐彬森，意味着跨越行业壁垒、与巨头争食的方法论被成功解码。就连传统饮料巨头都对他充满了好奇。

同样通过互联网跨境消费的庄没有唐彬森那么引人注目，但它也触动了传统消费的神经。

在去哪儿销售方面，庄陈超将重点放在了便利店赛道上。与袁琪森林的主营品类不同，方便蜂一头扎进了消费渠道。

互联网算法是这个新手的独门秘籍。因此，便利蜂被高瓴的章雷称为“便利店外衣下的人工智能大脑”。

但此时，离他们所谓的“成功”还很远。庄和唐彬森都还在布局和安家。就像蒙古军队的铁蹄一样，它仍在扩张领土，它的步伐不会停止。

甚至他们真正的野心和目标也没有完全暴露。

01

出售公司

2014年，唐彬森卖掉了自己创办的智星通。

这是他六年来的辛勤工作。它曾是创新工场的明星项目。《开心农场》一炮而红，海上游戏也大获成功。唐彬森曾被李开复称为下一个马花藤。他是一个天生的将军，喜欢战斗，总是处于兴奋状态。

但这一冒险以卖给中国媒体而告终。摆在唐彬森面前的是一个难以抗拒的价格:26.6亿元，溢价28倍。唐彬森个人收入7.87亿元（包括现金和股票）。

唐彬森对此次收购感到满意，他称这是“一个自然的过程”。

一年后，在互联网M&A之年，庄也交出了《去哪儿》。

卸任CEO时，他在朋友圈写道，作为一名企业家，他需要扩大自己的版图，而卖家是并购中的失败者；当投资者在股票收益最大化时卖出时，卖方就是赢家。“这些不同角色的诉求有时是不同的，有时是完全相反的。」

何去何从是庄陈超的第四次创业经历，也是最长的一次。在过去的10年里，去哪儿作为一家垂直旅游搜索网站，已经发展到可以与携程竞争的地步，年收入超过40亿元。代价之一是创始人庄陈超的股份被不断稀释。

在互联网圈子里，人们更愿意称庄为CC。

2015年，CC个人持股不足10%，话语权被大股东百度掌握，后者不愿继续烧钱，以换股方式推动携程收购。虽然不情愿，庄陈超也只能出去了。

一切戛然而止。无论是游戏出海的先行者还是垂直搜索领域的先行者，过去的辉煌与辛酸都与他们无关。蟹黄豆腐的做法

对于不到40岁的他们来说，没有什么比在这个时候找到新的方向更重要的了。

财富自由后，两人都选择投资。唐彬森成立了挑战者资本，庄成立了斑马资本。

如果这是他们的最终目的地，人们不会感到惊讶。毕竟这是大多数人都会选择的一条路。与创业的高压力和高风险相比，投资变得更加容易。

然而，他们的故事才刚刚开始。

02

被踩在脚下，被捧上天。

2016年前后，唐彬森和庄陈超再次进入公众视野。而新业务与互联网无关。唐彬森成立了一家饮料公司袁琪森林，而庄生产了一种方便蜂。

起初，对于熟悉他们的人来说，这并不是一个好的选择。与当时受到追捧的人工智能和区块链的概念相比，消费显得古老而无聊。这片红海充满了巨人。酸甜排骨怎么做

饮料方面，可口可乐、娃哈哈、农夫山泉等品牌早已遍布全国。娃哈哈创始人宗后卿和农夫山泉创始人钟睒睒先后成为中国首富。便利店的故事主要由国外巨头讲述。7-11、罗森、全家等国际连锁巨头在中国大城市深耕十余年，而区域品牌在二三线城市拥有话语权。

正是因为他们的对手太强大，不像互联网的轻模式，所以他们不被看好。

便利蜂几乎是在争议中长大的。“该应用程序不会被任何人使用。如果你快速开店，钱很快就会烧完。类似的负面声音不绝于耳。媒体甚至将便利蜂的持续开放解读为政府对固定资产投资的补贴。2016年全年，便利蜂发生的资本事件为零，直到2018年才有外部资本进入。

袁琪森林的最初几天也很艰难。饮料行业的激烈竞争让人觉得一个玩游戏的业余爱好者将成为游戏的破坏者。

就连曾经最了解唐彬森的投资人此时也拒绝了。当袁琪森林的估值达到3亿元时，我找到了想要支持它的老朋友。但看完之后，他们觉得“老唐在消费上花的时间和交的学费都不够。”“所以婉拒了。

因为找不到投资者，便利蜂和袁琪森林的天使投资者就是创始人本人。

如今，这两家公司都成了资本市场的新宠，大老板们亲自出面开支票也分不到一杯羹。便利蜂今年两次上市，袁琪森林成为顶级投资机构的目标。

被老朋友拒绝半年后，龙湖资本找到唐彬森，不做DD，当晚拿下2亿元。在半年时间里，袁琪森林的估值从3亿英镑上升到40亿英镑。赤豆薏米

今年1月，唐彬森的办公室很快就被投资者打破了，大多数投资者都感到失望。最新一轮融资宣布后，袁琪森林的估值高达60亿美元。袁琪森林的股东名单很长，包括红衫军、黑蚂蚁、高蓉、华平、淡马锡和其他金主。

反击不知不觉就发生了。别人眼中的红海，在他们眼中就是机会。

唐彬森曾说:“你在一个好的行业里做了一百个、第十个、第二十个，比在一个不好的行业里做第一个好，差别很大。为了说明快速消费品的成功概率，唐彬森曾引用英国学者贝叶斯的概率统计理论，即一个事件发生的概率=基本概率*本身的概率。又如，日本无糖饮料的市场渗透率早已达到80%。

在庄的机会分析模型中，便利店属于集中度低、市场分散的行业，但具有巨大的市场潜力和规模。根据日本、台湾省等地区的人均便利店数量，按照同样的比例，北京至少应该有5000家便利店，而当时北京只有700多家。

那些说自己不懂消费的人就更被误解了。

在袁琪森林成立之前，挑战者资本投资了各种消费品。被投企业冠云酒业创始人曾回忆起与唐彬森的相遇。那是2015年的冬天，唐彬森让他直接跳过市场规模上的讲解，因为他自己研究过，做完产品后立刻投入了500万元。

为了深度参与消费品的运营，唐彬森甚至投资了产品理念和用户与袁琪森林高度相似的饮料公司。

斑马资本的投资逻辑与挑战者资本类似。庄曾透露，选定一条赛道后，斑马资本将专注于这条赛道。在便利店创立前后，他们围绕便利店做了一些周边投资。

03

台前幕后

去年，《心满黎明》采访了腾讯大消费赛道投资负责人夏瑶，并谈到了便利蜂。他说:“我们喜欢有争议的企业。从过去投资好标的的经验来看，在互联网领域，争议往往意味着巨大的增长机会。2018年，腾讯和高伟成为便利蜂的股东。

夏瑶指出了便利蜂的两大核心优势:第一，直营模式有更强的控制力和质量保障；第二，便利蜂通过技术手段解决了直营模式中最大的瓶颈:店长的培养。由此，直营实现了加盟的扩张效应。

庄和唐彬森穿越黑暗的真正武器是互联网技术和思维。

传统饮料行业有两个特点。第一，看似便宜，实则“暴利”。可口可乐、农夫山泉等公司的毛利通常超过50%。利润惊人的原因是尽可能降低原材料成本，使瓶子本身成为瓶装饮料最昂贵的东西。唐彬森曾透露，起初，根据专业人士的意见，袁琪森林必须盈利，成本预算只有50美分。在这种情况下，我自己不想喝饮料，货物最终被销毁。

另一个特点是它看起来像ToC，但实际上是ToB。饮料产品本身没有技术护城河，竞争的是渠道和终端的扩张。毕竟，过去的逻辑是，货架上摆什么，消费者就喝什么。

唐彬森讲的故事从渠道变成了产品。

为了让人们感受到他们的成本，袁琪森林甚至向消费者普及了一个晦涩的原料术语:赤藓糖醇，这种甜味剂的成本比可口可乐使用的阿斯巴甜贵100倍。唐彬森曾自豪地说:“我们是中国唯一一家做饮料的饮料公司，瓶子里的水比瓶子还贵。」

袁琪森林气泡水的爆发与唐彬森的精准定位有关。主打“0糖、0脂、0卡”，直击年轻用户的痛点。它似乎在消费者的头脑中找到了空位，然后植入了一颗钉子。

此外，唐彬森继续了对增长的互联网投资。我愿意投入巨资建设渠道，一开始就从最贵的便利店做起，在短时间内几乎打开了全国渠道网络。

在与被投资的公司见面时，比如拉面和熊猫精酿，他会非常直言不讳甚至严厉地要求企业家愿意在投资上花钱，然后在流量转化为消费品的购买后继续投资正向循环。了解唐彬森的人说:“整个过程就像医生给每个人对症下药。」

他对数据有着天生的敏感和执着。数据是衡量他决策的唯一标准。为了获得线下销售数据，元启森大力推广智能冷柜，并向商户提供Pos机。

相当于唐彬森把原来游戏的投资、增长、留存的逻辑玩法复制到了消费行业。

此外，袁琪林产品的研发还呈现出互联网独有的快速测试和快速迭代的特点。唐彬森曾透露，袁琪森林95%的单品没有上市。

庄陈超对行业痛点的认识始于午餐。

我在中关村工作的时候，庄周围的餐馆都在城乡结合部。他经常和老板开玩笑说他今天应该少放地沟油。“我相信所有经营餐馆的人都是好人。为什么他们做不到？其实根本问题是效率不够，他不能以高质量的生产流程提供高质量和服务。」

餐饮业店面无法标准化、管理成本过高的问题，也是便利店无法扩大规模的问题。庄陈超的解决方案与唐彬森类似，即通过技术创新提高效率，“用算法覆盖人。”

目前，便利蜂的大部分业务决策，如选址、订货、动态定价等复杂的业务计算都由后台系统完成。减少决策的时间和节点，提高服务和运营效率。员工需要做的是执行系统的决策。

在他的设想中，便利蜂未来将构建全自动化的业务流程，甚至可以解决如何处理财产和所需资源的问题。最后，“数字世界被用来决定物理世界的运行方式。”

庄曾表示，便利蜂的价值在于以最低的成本创造最大的用户体验，满足消费者对时效和物美价廉的需求。2021年，便利蜂的主要目标之一是下沉，门店总数将超过4000家，其中一半以上将开设在二三线城市。

年轻人，一群共同服务的用户，让庄和唐彬森产生了交集。便利店是袁琪森林最重要的渠道终端。

如今，机器人结算已成为主流便利店的标配，越来越多的饮料巨头开始生产0糖、0脂肪、0卡的饮料。

以前的挑战者现在变成了挑战者。

04

精英和精简

庄和汤彬森是两位个性鲜明的创始人。

很长一段时间里，人们喜欢称庄陈超为“天才”——他在小学就学会了所有编程语言，在全国数学竞赛中获得一等奖，并在18岁时被保送到北京大学。

然而，庄认为自己“不够聪明，是人群中最不显眼的一个”。」

去创业的时候，庄对流量的理解超过了同时期的创业者。他曾经作为天使投资了美团和融360。彼时，两家公司分别成为电商和金融领域最重要的流量聚合和分发平台，类似于去哪儿在旅游行业的逻辑。

庄陈超与高林关系密切，高林作为有限合伙人共同投资了刘清资本，而高林是便利蜂的重要股东。虽然他隐身幕后，但他始终是一个不可忽视的重要人物。

庄陈超最近一次公开露面是与齐鲁、张勇等人一起宣传章雷的新书。精英的氛围和圈子始终伴随着庄陈超。

唐彬森的成长环境更符合“野蛮生长”。从小爱折腾的他改良过大富翁游戏，卖过盗版磁带，大学时第一次接触到电脑。

与庄陈超的内向相比，唐彬森显得更加外露。

一位与唐彬森关系密切的人士告诉《信满拂晓》，在一次知名企业家-企业家交流会上，一位年轻企业家用三个反问激怒了台上的嘉宾，但这位年轻人并不在意，继续提问。他的目标是得到他想要的答案。这个人就是唐彬森。

唐彬森不会隐藏自己的情绪，他会直来直去。他曾经直接封杀了投资袁琪森林公司前雇员的投资者。在数千人的经销商大会上，他的开场白是:“我一来就想骂人。只是因为活动部给了销售人员和经销商不同颜色的文化衫。

如果说庄陈超是精英，那么唐彬森就是枭雄，就像他的偶像是史玉柱一样。作为一个灵魂人物，他需要在公司拥有绝对的话语权。刚开始创业时，唐彬森首先看的是人品，能力被放在第三位。

在团队管理上，他不会一碗水端平，永远倾向于保护具有创造价值的团队。即使团队不赚钱，即使赔钱也是有争议的。他说:“只有以这种方式保护团队，才能让所有人看到我对创新的态度。」

习惯了精英氛围的庄表示，他最初的创业伙伴必须在洞察力、执行力和同理心方面大大超过他。

虽然都是跨界进入消费行业，但庄显然更低调，创业持续成功，他只追求事情本身的成功，这使他更愿意躲在便利蜂的背后，轻易不再露面。

唐彬森是消费品类别的关键人物，他更擅长或更需要营销。袁琪·森林和他是相互成就的。你很难区分公司和个人谁更出名。

如果说所谓的时代是一本大书，那么很多互联网创业者的那一页已经在不知不觉中翻过去了。但庄和唐彬森仍在考虑写自己的一页。每个人都在期待完工的那一天。