百亿热钱涌入咖啡赛道，供应商营收翻5倍

中国的年轻消费者对一种带有浓郁香味的苦味液体上瘾。

仅在今年上半年，他们就喝掉了6万多吨咖啡豆，其中许多来自南美国家巴西。

在咖啡赛道迅速崛起的瑞幸在这里使用阿拉比卡咖啡豆。这家成立四年的企业调配的咖啡比星巴克还甜。起初，一些有经验的咖啡爱好者对这种味道嗤之以鼻，但从未想过正是这种“不纯”的味道击中了中国人的味蕾，然后一发不可收拾。

中国的咖啡市场可以用“疯狂”来形容:几乎每个月都有至少20家新咖啡店开业；短短9个月，风险投资人已向这一赛道注入46亿元资金；今年4月，一家咖啡豆工厂生产了最后一批咖啡豆，但5月初就销售一空。

这是前所未有的速度。

热潮沿着产业链层层传导，工人们不得不三班倒工作，以满足不断扩大的市场需求。这种不正常的作息给他们带来的不仅是眼睛里的红血丝，还有几千元的一次性奖金。这相当于他们一个多月的工资。

咖啡豆由他们清洗、烘焙和包装，然后运输到大城市的咖啡店，这不仅丰富了人们的味蕾，还填满了供应链的钱包。最终，供应链制造商比资本和品牌都更早尝到了赚钱的滋味。

至于我赚了多少钱，这是一个无法查询的秘密。

“翻倍很正常。”

“这两年生意不错吧？”

“还不错，”老李用几乎平淡的语气回答了Tech星球。

年近40的老李深谙钱财不外漏的道理。他经营着一家饮料原料厂，是瑞幸、小点等众多知名饮料的供应商。

老李是乐金咖啡的忠实粉丝。去年，瑞讯财务造假事件引发整个资本市场震动，但老李却非常冷静:他坚信瑞讯不会倒下。原因是咖啡是一个暴利行业，依靠为瑞幸提供珍珠和果粒等原材料，他仅一年就赚了几千万。

你赚了多少倍？“反正也不少。”老李不愿意给出具体数字。

不出意外的话，今年他的生意会更红火。根据伦敦国际咖啡组织的数据，与全球2%的平均增长率相比，中国的咖啡消费量正以每年15%的惊人速度增长。

资本对咖啡品牌表现出前所未有的热情。几乎所有被点名的咖啡品牌都获得了不菲的估值:半年融了4轮的Manner，估值180亿；两年半，五轮三顿半，估值45亿；在同样的两年半时间里，它已经合并了五轮时间，其估值达到了50亿。

几乎所有产业链上的玩家都嗅到了热钱的味道。

在中国，云南是咖啡的集中产区，但由于数量有限，咖啡品牌的生豆供应更多依赖进口。2021年1月至6月，咖啡豆进口量同比增长104.3%至6177万公斤，进口总额为2.38亿美元，同比增长76%。

一位店主感叹，自己开店四年，第一次收到咖啡豆涨价的消息。这是需求激增和巴西产量减少的双重影响。一位业内人士表示，今年生豆价格大概上涨了30%至40%。

但这并不影响市场的热情。一家咖啡豆制造商在今年4月生产了最后一批咖啡豆，这些咖啡豆在5月初销售一空。

随着需求的激增，基层销售人员的KPI也水涨船高。一位销售人员告诉Tech星球，他今年的KPI已经超过1亿销售额，是去年的两倍多。为了实现他的商业目标，他在过去的一个月里飞往了八个城市。

一位咖啡豆供应商表示:“翻倍很正常。2020年，他们赢得了十几个国际和国内知名品牌的合作，今年他们的收入增长了五倍。

为了完成上游订单，员工人数增加了约60%，公司实行了两班制，但仍无法满足市场需求。

“名单太多了。过去，我们目前的产能是每天三班4000吨。由于断电和生豆短缺等因素，我们根本做不到。”上述供应商向Tech星球承认，这就像一只飞走的鸭子。

吃一块更大的蛋糕

为了避免这种遗憾再次发生，制造商的解决方案是扩大产能。

一家供应链制造商正在建设其二期工厂。起初，他们的计划是第二阶段的年产能为6000吨，然后这个数字直接增加了一倍。

任何企业都想把上下游全部拿下，从而实现利润最大化。一家供应商原本只有一条生豆加工线，明年他们计划增加一条烘焙线和一条椰子粉线。

扩张的隐患之一是，一旦市场需求没有那么大，投入的时间、资源和资金就有快速贬值的风险。特别是中国最大的新咖啡和饮品品牌Luckin Coffee，已建成两家烘焙工厂，一家在屏南，另一家在厦门，年生产能力为3万吨。

“咖啡行业在世界上是一个大类，但在中国是一个小类。”天空咖啡李鹏公司告诉《科技星球》，“大部分国内咖啡供应集中在一些头部企业，如顺达、地平线、李煜、盛桥和展博。”

3万吨的产能对于国内咖啡供应商来说几乎是个天文数字。“在中国，只有少数几家工厂的生产能力为1000吨，”李鹏说。上文提到的顺达烘焙年产量超过1万吨。蒸蛋糕

中国最大的豆粕电子商务平台的创始人刘芸表示，一个拥有200家门店的咖啡连锁品牌一年可以消耗200吨咖啡豆。按此计算，拥有5259家门店的瑞幸咖啡一年的咖啡消耗量为5259吨，远低于目前自己工厂的产能。

一个合理的猜测是，瑞幸很可能为其他品牌提供生豆加工服务。

这吞噬了供应链中的一些业务。

不过，不少供应商表示，不必过于担心。根据伦敦国际咖啡组织的数据，2020年中国咖啡市场规模超过3000亿元，预计2025年将达到1万亿元。

今年上半年，咖啡豆进口量同比增长104.3%至6177万公斤。如果今年下半年保持不变，全年咖啡豆进口量将超过12万吨。除去瑞幸烘焙工厂，还有巨大的缺口。

同时，从生豆到消费者口中需要8-9个环节，瑞幸只涉猎烘焙。

蛋糕还是很大的。唯一的问题是如何吃它。因此，扩大产能是当今大多数工厂的当务之急。

快速扩张考验人员、管理和资金。一位工厂负责人表示:“事实上，生产和质量管理不是我们最头疼的问题，我们最大的压力是资金的不确定性。

在过去9个月的融资热潮中，很少听到任何咖啡供应商完成融资。

投资供应链企业是一个完整的长期主义。对于寻求短期利润最大化的风险投资机构来说，这绝对是不可触及的业务。

一家国内头部供应商告诉Tech星球，他们从今年3月开始融资，目前尚未关闭。

大鱼吃小鱼，小鱼吃虾的游戏。

咖啡行业看起来生机勃勃，但并不是每个人都能赚到热钱。

上述业内人士向Tech星球分享了一个案例:云南一家工厂卖挂耳咖啡，直播爆火，一下子卖了5万盒。但由于工厂后期生产能力不稳定，导致货物延误。

这是中国大多数中小工厂的现状。

在中国，制造商需要准备大量货物和各种豆类。当市场上没有足够的订单时，是否有足够的资金来备货是第一个考验。

其次，在生产过程中，由于每个家庭的需求不同以及混合豆的比例不同，一些原材料会造成积压。如果没有足够的品牌，积压的结果只能是扔掉，恶性循环。

另一个考验是生产能力。当企业自动化程度不高时，生产效率处于底层。只有当生产能力极大时，生产效率才能提高，规模才有可能。

所以这些都指向一个要素:资源。

首先是capital，一个产能为1000吨的咖啡烘焙工厂，占地面积往往是几十亩。家常鸡蛋羹

其次是联系人。几年前，一位富有的老板涉足咖啡行业，由于找不到懂咖啡的人，工厂一度濒临破产。今年，他们挖掘了在饮料行业拥有10年以上经验的人，终于松了一口气。为了留住他，老板给了一些股份。

但在咖啡热潮下，大厂吃肉，小厂也能喝汤。

“一些小工厂可能也会赚钱，但它们更有可能有所作为。网上名人店一个月烤20多公斤的豆子，30多公斤的豆子太神奇了。”一位业内人士表示，“大品牌不会选择它们。”鸡冠菜

最终的结果是资源集中在头部厂商。这是一个大鱼吃小鱼，小鱼吃虾的游戏。