万亿零食市场“南北大战”,谁能成为头号赢家?
猴头菇怎么吃好吃
文字:刘亮
来源:趣商(ID: qujieshangye)
万亿中国零食市场,正在呈现十年未见的“剑拔弩张”。
3月19日,零食很忙×赵一鸣零食2024年度伙伴大会在北京举办,这是双方战略合并后首次公开亮相。大会上,零食很忙创始人兼CEO晏周表示,“零食很忙和赵一鸣零食两家企业在战略合并后,将在2024年率先奔赴‘万店’规模”。
图片来源:微博截图
两个零食界的头部玩家强强联手奔赴“万店时代”,行业竞争加剧,整合加速;护城河壁垒本就不高的量贩零食赛道,未来到底会卷向何处?
01
“新势力”的崛起与博弈
量贩零食堪称过去三年消费行业增长最快的细分赛道之一。据CIC灼识咨询发布的《中国零食量贩行业蓝皮书》数据显示,过去五年零食量贩市场规模实现了爆发式增长,预计到2027年将达近1400亿元规模。
目前,行业整体呈现“两超多强”的格局。据“趣解商业”了解,零食很忙与赵一鸣零食合并剑指万店,占据18.5%的市场份额;万辰集团先后整合好想来、来优品、吖嘀吖嘀、陆小馋、老婆大人等5家零食品牌,高调跨界加入战场,占据17.5%的市场份额,其余则是被良品铺子、来伊份、零食有鸣等品牌瓜分。
图片来源:灿画廊
截止2024 年1月,万辰集团量贩零食板块门店数量超过6000家,并保持月均超500家门店的开业速度。
截止2024年2月,合并后的零食很忙集团全国门店数突破7500家,其中加盟店占比高达98%,销售规模达到200亿。赵一鸣零食招商副总监唐小林表示,2024年集团的开发铁军将围绕“开好店,破万店”的目标全面出击。
2024年,零食赛道头部品牌争夺战无疑将变得更加血腥,“南北大战”一触即发。
从战略看,零食很忙集团未来半年计划投入超10亿元,用于全国市场开发,其中河南、河北、山东、山西、陕西等北方省份成为重点区域。而在零食很忙集团重兵北进之前不久,好想来已到零食很忙的长沙大本营举行了招商发布会;万辰集团今年初宣布投入12亿打南方市场,并开展高补贴式竞争。
图片来源:微博截图
政策方面,好想来宣布1-6月份减免加盟费,并提出0管理费、0服务费和0配送费,仅收取保证金2万。随后零食很忙也加大加盟政策的优惠力度,涵盖五项优惠至0元,开店一次性补贴10万等在内的六大优惠加盟政策。
此外,行业“价格战”也持续加剧。网传的一份“零食很忙&赵一鸣最新加盟政策文件”中明确表示,凡门店遭遇竞品门店(万辰系)恶意打折促销,距离符合高竞争门店标准,公司全力支持门店竞争,补贴毛利率至15%。
据“趣解商业”了解,2024开年,部分量贩零食门店依靠总部补贴展开了不计成本的价格比拼。为了在春节期间争夺“最低价”,部分商品的折扣力度甚至从6.8折一路降至4.2折。
如果说第一个战场拼的是市场布局和开店密度,当行业进入第二个“生态”战场,拼的就是供应链整合和商品差异化,通过规模协同打通数字化,提升整体运营效率,扩大领先优势成为新的赛点。
02
“老玩家”的陨落与重塑
面对来势汹汹的“新势力”,零食行业老牌玩家们又表现如何呢?
综合财报数据显示,2023前三季度多家休闲零食品牌陷入了业绩下滑的困境。三只松鼠实现营业收入45.82亿元,同比减少14.07%;洽洽食品归母净利润约5.06亿元,同比下降19.28%;来伊份实现营收30.02亿元,同比下滑7.61%,净利润454.28万元,同比下滑93.57%。
图片来源:来伊份财报截图
折扣店横行的年代,新势力们用“简单粗暴”的低价攻势,迅速占领了过去三只松鼠、良品铺子、百草味等传统零食店的市场,零食行业“新老交替”的故事再次上演。
与此同时,承受不住压力的“老牌玩家”宣布全面降价。以良品铺子为例,门店在售300余款尖货和爆款产品平均降价22%,最高降幅45%。新任董事长杨银芬在内部公开信中表示:“不变,我们真的有可能失去在牌桌上的资格”。
中国食品产业分析师朱丹蓬表示,从消费环境和发展趋势看,中国休闲零食行业已经进入平价周期,良品铺子、三只松鼠等头部品牌,都在通过供应链优化、门店运营等方面实现“降本增效”,随着良品铺子官宣大规模降价,预计将带来行业连续反应,行业有望进入折扣零食时代。
图片来源:灿画廊
“硬折扣时代”来临,“老玩家”变局重塑迫在眉睫。
良品铺子一边打折降价,一边大力推广旗下量贩零食店“零食顽家”,并在今年2月推出“0加盟费、0管理费、0培训费、0服务费”等优惠加盟政策。
去年12月,好想你和盐津铺子控股分别向零食很忙集团投资7亿元和3.5亿元,成为继零食很忙与赵一鸣零食合并之后又一大行业标志性事件。
图片来源:微博截图
三只松鼠则全面拥抱低价,并大力发展线上渠道;三只松鼠抖音电商团队规模近300人,签约食品类带货主播超6000多名。今年1月11日,三只松鼠在贾乃亮直播间销售额破1.1亿,成为抖音年货节首个且唯一破亿场次;线下,三只松鼠多款产品进驻零食很忙、赵一鸣零食全国门店,覆盖数量达到七八千家。
休闲零食老牌玩家们纷纷“放下身段”,一边通过降价来对抗量贩零食玩家的侵食,一边紧急布局线下量贩渠道。
食品饮料及餐饮产业投资人陈小龙认为,未来,零食在高性比冲击之后,会进行差异化创新迎来新的增长,部分无创新能力的零食企业,就会退出行业竞争。
03
傲慢的“后遗症”
今年开始,万辰系与赵一鸣两个品牌已经短兵相接,被曝进行“翻牌”竞争。所谓的“翻牌”即品牌通过补贴、高价买店等方式,让竟对品牌加盟商更换招牌,重新开业,成为自己公司旗下的加盟商。
据媒体《科技星球》报道,在社交平台上,两大品牌加盟商“亲自上阵”,抵制比赛。
“按照最低20万的业绩补贴,加上每月购买金额返还,邀请你翻牌。”1月21日,忙于小吃的湖南加盟商在社交平台曝光了该录音。加盟商说,1月20日晚,自称要来的商家(万臣系)让他们翻牌。
另一方面,1月20日,折扣零食品牌来优品(万臣系)的多家加盟商在社交平台上发表联合声明,抵制赵一鸣的“翻牌”行为。
图片来源:Tik Tok截图
品牌之间的竞争已然突破下限,出现破坏行业生态的恶性竞争。其本质就是在这个新兴市场,入场门槛低、几乎没有核心壁垒,众多品牌都只是零食的“搬运工”,产品同质化严重,甚至不同品牌的代工厂可能都沦为一家,最终导致品牌之间无法通过更多的有效手段取胜。
图片来源:微博截图
另外,行业在经历规模化快速扩张之后,也留下了隐患。
首先是食安红线与供应链管控风险。零食量贩店白牌产品售卖占比高,对于食品安全管控要求也更高,在黑猫关于各大零食品牌的投诉已成为重灾区。
图片来源:黑猫投诉截图
其次,加盟商经营风险持续升高。量贩零食本身就是一个低利润的生意,招商证券报告显示,量贩零食店一般单店日销1.2万左右,毛利18%~22%,扣除租金3万到4万之后,单店单月盈利2万-3万左右,净利润约为5%~7%。
而在白热化的价格战中,部分加盟商靠牺牲利润换市场,最终导致了亏损。在社交媒体平台上,不乏各地加盟商诉苦的声音,“加盟不到半年赔进去几十万”、“干亏钱、倒闭更亏钱”、“模式门槛极低,新开店也多,实在坚持不下去了”…还没享受赛道红利的加盟商们,有的已经成为了汹涌热潮中率先被燃烧的燃料。
图片来源:小红书截图
加盟商经营风险之外,企业自身经营风险似乎来的更加直接。
从财报数据来看,万辰集团资产负债率持续升高接近红线。2022年公司资产负债率为27.96%,2023年中报后增加至68.93%,在三季报后已经上升至74.86%,短期借款更是高达4.69亿元,经营性现金流-6092万元。与此同时,万辰6000家店净利率仅有1.65%,盈利能力堪忧。
缺钱的万辰,真的有能力维持愈发激烈的市场竞争吗?
粉蒸排骨的做法
图片来源:百度股市通截图
国联证券研报中提到,这个行业能达到7万家门店,但相比于茶饮市场,量贩零食赛道应该很难出现多个万店品牌。
过去,传统零售零食效率太低、成本太高,给了零食量贩行业颠覆的机会,从工厂、仓储到终端门店再到消费者,量贩零食重塑了价值链,缩短了整个交易的链条迎来爆发。
但伴随着竞争加剧,未来优质位点和消费者需求也会达到天花板,新一轮“行业洗牌”之后一定会进入存量竞争。
图片来源:灿画廊
在中国食品产业分析师朱丹蓬看来,目前,休闲零食行业已经进入了全方位多维度的竞争,从以往的渠道、产品,升级到现在市场区位、人群以及供应链的竞争,也倒逼整个中国休闲零食产业结构升级。
炖鸡汤
未来,量贩零食极致的性价比战略,不仅需要上游的议价权,还需要物流的高效率、以及门店的高流转;同时,庞大的门店规模也将对品牌的供应链和运营能力提出更高的要求。
《子弹》的零食赛道谁能成为第一赢家?现在还不好说。