在卡塔尔遇冷的啤酒企业能否讲好中国故事？

卡塔爾世界杯開賽至今，國內相關受益產業也迎來蓬勃發展期，其中，中國啤酒市場尤為引人注目。

雖然本屆世界杯在冬季舉辦，且由於卡塔爾國家的特殊性，並不歡迎酒類產品，但中國國內啤酒銷量卻反勢增長，市場競爭激烈。

據《中國經營報》消息，11月21日、22日，世界杯比賽首日和第二天，京東超市啤酒成交額同比增長78%。

中國啤酒已有擁有百余年的發展歷史，逐漸由萌芽階段的對外依賴發展至獨立自主，內部競爭逐漸加劇，行業集中度不斷提高。

目前，在資本市場上，中國啤酒行業競爭格局較為明朗，五大龍頭公司割據市場。

而產業鏈上下遊的企業也占據了市場的一席之地。近期由於叠加賽事的利好，啤酒概念在二級市場中活躍度高漲。

10月底登錄滬深股市主板的企業永順泰，作為麥芽制造領域的龍頭企業，與各大啤酒集團達成了長期穩固的合作關系，股價自上市以來一騎絕塵，截至12月5日收盤，暴漲240%以上。

永順泰股價走勢圖（前復權）

來源：東方財富

另一方面，中國啤酒市場已進入存量博弈的階段，為應對消費升級的趨勢，各路玩家均在摸索新的發展方向。

人們耳熟能詳的青島啤酒、燕京啤酒等品牌正通過渠道、市場、產品等多維度提升自身競爭力和市場地位。

那麽，對於新玩家來說，中國啤酒市場還存在怎樣的機遇？驅動啤酒市場發展的因素和未來趨勢又將如何？

本文，頭豹研究院將從行業分類、市場規模、進出口現狀、產業鏈、發展趨勢等角度為您深入分析中國啤酒行業。

啤酒種類繁多，中國啤酒行業主流分類方式有三類，據此可反映中國市場主流啤酒產品：啤酒按釀造工藝可分為艾爾和拉格兩大類，其中艾爾約占啤酒種類的80%以上，但工業啤酒則以拉格為主，產量占90%以上。啤酒按色澤可分為黃啤和黑啤，其中黃啤口味清爽，受中國消費者喜愛，是中國啤酒市場現階段的主流產品。

啤酒屬於外來酒種，在中國本土化過程中衍生出較多特有品類，並朝差異化方向發展：區別於國際較常見的醇厚口感，中國啤酒以風格高度統一的清淡型黃啤為主，在此基礎上，各啤酒品牌在工藝流程上推陳出新，創造出如純生、原漿、幹爽、冰純等不同風味的啤酒口感以滿足消費者的不同需求。

受人口老齡化及其他酒類擠占市場份額影響，2013年後中國啤酒行業規模見頂，產銷量雙降，市場規模不斷萎縮：由於老齡化趨勢加劇，20-50歲啤酒消費主力人群減少，叠加近年來白酒、葡萄酒等酒類搶占市場份額，2017-2021年中國啤酒行業年復合增長率為-5.1%。

中國啤酒行業產銷量在2020年觸底反彈，叠加消費升級帶動全行業結構升級向高端化發展，預計未來五年行業將迎來穩步增長：消費升級的大趨勢促使啤酒品牌從低端向中高端轉型，啤酒零售價將持續上升，價格空間打開，市場規模有望穩步擴張。預計2026年中國啤酒行業市場規模可達4000億元以上。

中國進口啤酒均價較高，反映出中國市場中高端啤酒產品仍存在缺口：2010-2018年，中國啤酒進口量持續上升，且主要進口中高端產品線，均價遠高於出口，反映出中國中高端啤酒市場部分需求仍靠進口滿足。中國啤酒品牌高端化加速，積極開拓中高端市場後，2018-2021年啤酒進口量連年降低，CAGR為-13.9%，行業高端化邏輯未來或將得到驗證。

中國啤酒出口量和出口均價穩步提升，國際競爭力不斷提高：啤酒出口量與價整體呈現上升態勢，反映中國啤酒品牌產品力競爭力持續增強。

中國啤酒市場形成了五大龍頭公司割據市場的寡頭競爭格局，市場集中度持續提高：中國啤酒行業經過多年發展與整合已進入成熟階段，已形成以華潤啤酒、青島啤酒等五家龍頭企業的格局，而眾多區域性本土啤酒品牌瓜分剩余的市場份額，如珠江啤酒、蘭州黃河等。

前五啤酒品牌市場集中度自2017年的75.6%增長至2021年的92.9%，瓜分了中國啤酒行業的主要市場份額，競爭格局基本穩定，未來集中度仍存在提升空間但增速預計將較為平緩，同業整合並購事件相較以往將有所減少。

包材在啤酒生產成本中占比最大，部分釀酒原料依賴進口：中國啤酒生產成本受原料及包材價格影響大，啤麥與啤酒花依賴進口。

產業鏈中遊經過多年整合，集中度高，隨著行業高端化進程加速，毛利率呈上升態勢：啤酒屬典型薄利多銷的快消品，追求經營效率和規模效應。

啤酒主要銷量來自現飲渠道：餐飲渠道是啤酒企業競爭的關鍵，但未來線上渠道發展空間大。

存量博弈階段，高端化成為啤酒行業的發展趨勢，而消費升級正是背後的核心驅動力：中國啤酒行業高端化極大程度上匹配消費者品質化的需求，體現在精釀、國潮以及IP聯名市場的迅速擴容。啤酒廠商不斷將產品結構高端化、細分化以滿足不同人群個性化的需求，開拓下遊需求端的同時提升產品單價、有效增強盈利能力。

悅己消費、宅家文化極大豐富了啤酒消費場景，促使啤酒廠商革新銷售渠道：新消費趨勢推動下，啤酒消費的場景化增強，並向個人享受型轉變，叠加疫情影響。中國啤酒行業消費渠道重心已出現向非現飲轉移的趨勢，未來線上電商、新零售平台的規模將進一步擴大。